Türk bankacılık sektöründe toplam mevduatlar, 12-19 Ocak haftasında 100.8 milyar TL gibi dikkat çekici bir artışla 15.65 trilyon TL seviyesine ulaştı. Bu artışın ana motoru Kur Korumalı Mevduat (KKM) ve döviz mevduatları olurken, Türk Lirası (TL) mevduatlarında düşüş yaşandı. Aynı dönemde, mevduat faiz oranları da son 20 yılın en yüksek seviyelerine çıkarak piyasaların odağı haline geldi.
Mevduat Kalemlerinde Son Durum: KKM ve Döviz Atağı
Toplam Mevduatlar ve Bileşenleri
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, 12-19 Ocak haftasında bankacılık sektörünün toplam mevduatları önemli bir yükseliş kaydetti. Toplam mevduatlar 100 milyar 817 milyon TL artarak 15 trilyon 654 milyar 394 milyon TL‘ye çıktı. Bu artışın detaylarına bakıldığında, KKM ve döviz hesaplarındaki hareketlilik dikkat çekiyor:
- Kur Korumalı Mevduat (KKM): Haftalık bazda 147 milyar 209 milyon TL‘lik bir artışla toplam 2 trilyon 470 milyar 923 milyon TL seviyesine ulaştı. KKM’ye olan ilginin devam ettiği gözlemlendi.
- Yabancı Para (YP) Mevduatlar: Dolar bazında 2.8 milyar dolarlık, TL karşılığı olarak ise 11 milyar 255 milyon TL‘lik bir artışla 6 trilyon 943 milyar 216 milyon TL‘ye yükseldi.
- Türk Lirası (TL) Mevduatlar: KKM ve dövizdeki artışın aksine, TL mevduatlar 57 milyar 647 milyon TL azalarak 6 trilyon 240 milyar 255 milyon TL‘ye geriledi. Bu düşüş, yatırımcıların TL’den diğer enstrümanlara yönelişinin devam ettiğini gösteriyor.
Faiz Oranları Zirvede: Son 20 Yılın En Yüksek Seviyeleri
Mevduat piyasasında yaşanan bir diğer önemli gelişme ise faiz oranlarındaki yükseliş oldu. Merkez Bankası’nın (TCMB) sıkılaştırma politikaları ve politika faizindeki artışlar, bankaların mevduat faizlerini yukarı çekmesine neden oldu. Özellikle TL mevduat faizleri, son 20 yılın en yüksek seviyelerini gördü:
- TL Ticari Mevduat Faiz Oranları: Bir önceki hafta %42.15 olan ortalama ticari mevduat faizleri, 19 Ocak itibarıyla %43.14‘e yükseldi.
- TL Tüketici Mevduat Faiz Oranları: Tüketici mevduat faizleri de %39.86’dan %40.54 seviyesine çıktı.
- Ortalama TL Mevduat Faiz Oranı (3 Aya Kadar): Tüm vadeler dahil ortalama TL mevduat faizi ise bir haftada %41.34’ten %42.12‘ye ulaştı.
Bu oranlar, özellikle ticari mevduatta 2004 yılından bu yana görülen en yüksek seviyelere işaret ediyor. Faizlerdeki bu artış, bankaların fonlama maliyetlerinin yükseldiğini ve piyasadaki likidite koşullarının sıkılaştığını gösteriyor.
Yatırımcı Tercihleri ve Piyasa Beklentileri
Yüksek mevduat faizlerine rağmen TL mevduatlarda yaşanan düşüş ve KKM ile döviz mevduatlarına olan yönelim, yatırımcı davranışlarındaki değişimin altını çiziyor. Merkez Bankası’nın faiz artırımlarıyla enflasyonla mücadele hedeflenirken, yatırımcıların halen enflasyona karşı korunma arayışında olduğu veya KKM’nin sunduğu kur farkı garantisinin cazip geldiği anlaşılıyor. KKM mevduat faizlerindeki artış ve döviz kurundaki yükseliş beklentisi, TL mevduattan KKM’ye geçişte etkili faktörler olarak öne çıkıyor.
Piyasa analistleri, Merkez Bankası’nın sıkı para politikasının devam etmesi halinde mevduat faizlerindeki yükselişin sürebileceğini belirtiyor. Ancak, TL mevduatlarının cazibesini artırmak ve dövizden TL’ye dönüşü teşvik etmek için farklı adımların da gerekebileceği ifade ediliyor. Bankacılık sektörü, hem fonlama maliyetlerini dengelemek hem de müşteri tercihlerine yanıt vermek arasında hassas bir dengeyi yönetmek durumunda kalacak.